作者：canucks 在 谈股论金 发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com
上周五美股连续第二个交易日暴涨，结束了极度疯狂、暴涨暴跌的一周行情。不过，上周五的全部涨幅仍来自消息驱动的跳空缺口，使得盘中未能出现低风险的买入机会。上周五各大股指的开盘点位成为当天的高点，因为随后整个交易日大盘呈现出振荡并小幅走低的格局。收盘标普500指数暴涨4.0%，纳斯达克综合指数飙升3.4%，道琼斯工业平均指数大涨3.3%。罗素2000小型股指数和标普400中型股指数均暴涨4.2%。这样罗素2000指数两个交易日涨幅便达到令人难以置信的11.2%！各大股指均收于当日振幅中位或略微偏上，但接近一周高点。真是不可思议，上周标普500有4个交易日涨跌幅超过4%，两个交易日暴涨4%以上，两个交易日暴跌4%以上。
9月18日，大盘成交量飙升至年内最活跃水平，但上周五受期权到期的“四重魔力日”影响，纽约证交所总成交量较上一交易日再涨15%。纳斯达克交易所较上一交易日小幅回撤2%，但仍大大高于日均水平。标普500放量暴涨从技术上讲意味着出现机构买入的“吸筹日”，但毫无疑问，当天成交量的暴增很大程度上受股指期货、股指期权、股票期货、股票期权同时到期的刺激。纽交所上升股成交量与下跌股成交量之比高达近7比1，纳斯达克虽然上升股成交量高出，但比率还不到3比1。
现在大家可能已经听说了，证券与交易委员会上周限制对金融股进行做空。这次又是一样，金融行业一出现危机，就把矛头指向“那些可恶的卖空者”，而非贪婪的美国公司。那么，通过限制空头的行为来给我们的自由市场体系创造风险性的不均衡，这对解决问题有何助益呢？不论你对这条新规怎么看，我们希望能够提醒我们的订户，ProShares系列做空和双倍做空的ETF给我们创造了一个非常方便且合法的规避卖空禁令的手段。这些ETF同其跟踪的指数呈反向走势，这样投资者和交易者仅仅通过买入一只ETF就可以建立空头仓位。在我们免费的Morpheus ETF Roundup中，你可以查询到日均成交量超过5万股的ProShares系列ETF的名单。
大盘方面，从标普500、纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数的日线图来看，经过一周疯狂的行情之后，三大指数均收于50日均线的阻力附近。上次标普500和道指触到50日均线是9月8日，第二天两大指数就大幅下挫。下面是标普和道指的日线图，我们可以看到上周五它们均探至50日均线上方，但收盘恰好位于或低于这一关键阻力位：
儘管在目前消息驱动的市场环境下发生什么都不会让我们惊讶，不过我们并不认为这次各大股指测试50日均线后会跌至新低。9月8日标普和道指测试50日均线失败后立即掉头向下，此前两大指数一直没有跌破52周低点的关键支撑。不过这次标普和道指上攻50日线是在大盘9月18日出现可能的“投降式拋售”之后，这大大增加了出现多头反转的概率，最终至少会走出一轮横向或上升的中期趋势。不过话又说回来，由于各大股指过去两个交易日涨幅过大，大盘在继续走高之前可能要花一定时间构筑一个支撑带。在目前位置停止上攻对股市的中期趋势事实上是有利的。
上周五盘前股指期货预示股市大幅跳空高开，我们在当天的“每日看盘”中说到：“在目前情况下，我们唯一现实的操作计划就是等待今天收盘结果出来，尤其要看今天的开盘缺口能否守住。这样进入下周之后，我们将会看到新一批具备看涨形态的ETF出现回调买进的机会。希望这波回调幅度比较小，而不要全部放弃昨天和今天上午的巨大涨幅。”
到目前为止，股市至少通过了第一关测试，因为上周五的行情守住了开盘的大部分涨幅。在未来数天，我们希望能够看到各主要股指从最近涨幅出现温和回调，或至少走出窄幅横向运行的整理行情。这样的价格形态将使得各大指数在日线图上形成“上升旗形”。如果出现这一走势，我们预计将会出现新一批图形看涨的ETF。当然，我们会在各行业板块中寻找出现相对强势和看涨背离形态的ETF。一旦大盘的波动开始降低，本栏的关注点和每日分析将从各大股指的图形转移到特定可操作的ETF建仓形态。本周我们将保持警觉、密切关注。
(本文作者：Deron Wagner of The Wagner Daily）
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